La pregunta favorita de cualquier persona con hipoteca y algo de ahorro. Tu banco tiene su respuesta preferida. Nosotros preferimos enseñarte los números y que decidas tú.
Paso 1 de 3
Tu hipoteca hoy
Los tres datos que aparecen en cualquier recibo o en la app de tu banco.
Tu cuota mensual estimada: —
La anatomía de tu cuota
Lo que tu banco sabe y no te cuenta: al principio, la mayor parte de tu cuota son intereses. Solo con los años empieza a ganar la amortización real. Por eso amortizar pronto ahorra tanto: atacas la deuda cuando más intereses genera.
Intereses (dinero para el banco)
Capital (deuda que reduces de verdad)
Paso 2 de 3
El dinero en juego
Puedes rellenar uno de los dos o ambos. Es el dinero cuyo destino estás decidiendo.
Un dinero que tienes parado: ¿lo metes contra la hipoteca hoy o lo inviertes hoy?
Lo que podrías dedicar cada mes: ¿amortización anticipada o aportación periódica a mercados?
Paso 3 de 3
Si lo inviertes, ¿cómo?
Tres perfiles, de menos a más riesgo. La rentabilidad esperada sube... y los sustos por el camino también.
🛡
Prudente
~2,6% anual
20% efectivo/monetarios + 80% renta fija global
Más elegido
⚖
Equilibrada
~6,6% anual
40% renta fija global + 60% renta variable global
🚀
Dinámico
~9% anual
100% renta variable global
Basado en el comportamiento histórico de índices globales en euros, antes de comisiones e inflación. Que lo haya hecho no garantiza que lo repita. Los cálculos ya descuentan una comisión del 0,15% anual (fondos indexados) por defecto.
Opción A
Amortizas la hipoteca
Aportas tu capital y el extra mensual a la hipoteca. Cuando la terminas de pagar, la cuota liberada + el extra se invierten cada mes hasta el final del plazo original.
—
patrimonio al final del plazo*
Intereses que te ahorras—
Terminas la hipoteca—
Cuota liberada que inviertes después—
vs
Opción B
Inviertes en mercados
Pagas la hipoteca a su ritmo normal. Tu capital se invierte desde el día 1 y el extra mensual se aporta a la cartera cada mes.
—
patrimonio al final del plazo*
Total aportado—
Ganancia de la inversión—
Pagas la hipoteca completa—
—
—
—
La carrera, año a año
Evolución de tu patrimonio neto (inversiones menos deuda pendiente) en cada opción.
Al final del plazo, en ambas opciones tienes
🏠
Tu casa, pagada
El inmueble es tuyo en las dos opciones; no le ponemos precio porque es el mismo en ambas.
📈
+ una cartera de inversión
Opción A: — · Opción B: —. Aquí está la diferencia real.
Opción A: amortizar
Opción B: invertir
El impacto real de las comisiones
La comparación de arriba ya incluye una comisión del 0,15% anual (fondo indexado). Con una comisión típica de banco del 1,50%, la Opción B pierde mucho más de lo que parece.
Con 0,15% de comisión
Fondo indexado (tu escenario por defecto)
—
Opción B al final del plazo
Con 1,50% de comisión
Fondo típico de banco
—
Opción B al final del plazo
La diferencia son — menos en tu bolsillo al final. Con la misma cartera, mismo mercado y mismo tiempo. Solo cambia la comisión.
Lo que los números no te dicen
Porque esta decisión no es solo matemática:
🛡️
El interés ahorrado es seguro. La rentabilidad, no. Nota
Amortizar te da un retorno garantizado igual al tipo de tu hipoteca. Invertir te da una expectativa con años buenos y malos. Si tu hipoteca está al 4% y esperas un 5,5% invirtiendo, ese 1,5% extra te lo pagan por asumir riesgo.
🏦️
Hacienda juega Nota
La ganancia de tus inversiones tributa entre el 19% y el 28% al venderlas. Los intereses que te ahorras amortizando son netos: no tributan. En comparaciones ajustadas, esto recorta la ventaja de invertir.
💤
El factor dormir tranquilo Nota
Hay gente que no soporta tener deuda y gente que no soporta tener el dinero parado. Ninguna hoja de cálculo puede decidir esto por ti. La mejor estrategia es la que puedas mantener sin pánico.
📈
Si tu hipoteca es a tipo variable, el pago cambia Riesgo
La comparación asume un tipo fijo durante todo el plazo. Con hipoteca variable (Euríbor + diferencial), tu cuota sube o baja con los tipos y el análisis matemático deja de ser exacto. Amortizar reduce más tu exposición a subidas futuras.
💳
Ojo con las penalizaciones por amortización anticipada Riesgo
Muchas hipotecas cobran una comisión por amortización anticipada (típicamente 0,25%-0,50% del importe amortizado). Revisa tu escritura antes de mover un euro: si la comisión es alta, la Opción A pierde brillo frente a la Opción B.
⚠️
Nunca te quedes sin colchón Riesgo
Amortizar es irreversible: ese dinero ya no vuelve si lo necesitas. Antes de amortizar o invertir un euro, asegúrate de tener 3-6 meses de gastos en liquidez.
💡
La vía de en medio existe Tip
No es todo o nada. Mucha gente hace 50/50: la mitad a amortizar (tranquilidad garantizada), la mitad a invertir (potencial de crecimiento). Matemáticamente subóptimo, emocionalmente brillante.
Los números son universales. Tu situación, no.
Fiscalidad, edad, estabilidad de ingresos, otros objetivos... La respuesta correcta depende de tu foto completa. Eso es exactamente lo que analizamos en Vestex.
Esta calculadora es una simulación educativa con rentabilidades constantes hipotéticas. No constituye asesoramiento financiero. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
